分析
2.1 VIX指数
波动率指数用来衡量金融市场的波动性,是对市场的预期,也是市场的情绪的反应,能够捕捉到市场重大时间,可以对重大消息和负面消息反应很迅速。
VIX指数是汇点公司自行编制的波动率指数,包括50ETF,300ETF(沪),300ETF(深),中证500ETF(沪),中证500ETF(深),创业板ETF,中证1000股指,沪深300股指,以列表方式展示,主要展示的信息有最新价、涨跌、幅度、今天、最高、最低等数据。
选择列表合约后,点击可以进入该合约的分时图,分时图界面展示该波动率指数的最新价、涨跌、幅度、今开、昨收、成交量、成交额等数据,在分时图界面可展示的信息有月K、周K、日K、和分钟K线,副图指标支持OI、MACD、KDJ、RSI,可单击切换指标,支持横屏放大展示。
2.2 偏度指数
偏度,是衡量统计数据分布偏斜方向和程度的度量,是统计数据分布非对称程度的数字特征。其与随机分布的三阶中心矩相对应,是数据序列的三阶中心矩与标准差的三次幂之比。
偏度指数是汇点公司自行编制的波动率指数,包括50ETF,300ETF(沪),300ETF(深),中证500ETF(沪),中证500ETF(深),创业板ETF,中证1000股指,沪深300股指,以列表方式展示,主要展示的信息有最新价、涨跌、幅度、今天、最高、最低等数据。
选择列表合约后,点击可以进入该合约的分时图,分时图界面展示该波动率指数的最新价、涨跌、幅度、今开、昨收、成交量、成交额等数据,在分时图界面可展示的信息有月K、周K、日K、和分钟K线,副图指标可切换OI、MACD、KDJ、RSI,如下图:
2.3 期权筛选
点击【期权筛选】标签可进入合约筛选界面:可以让投资者根据标的证券的判断,结合手机终端提供的筛选条件,筛选出投资者认为有价值或者值得投资的期权合约。
- 短期:指到期天数小于30天的合约;
- 中期:指到期天数在30-90天的合约;
- 远期:指到期天数大于90天的合约;
- 杠杆倍数:是指筛选出合约的杠杆比例在设定范围内;
- 看涨幅度:指在标的最新价的基础上计算的,如沪深300ETF(沪)最新价为3.608元,短期看涨10%则是指行权价在3.968以内的合约;
筛选出的合约,可以长按添加自选或者快买、快卖开仓交易。也可以点击进入到行情报价中,查看该合约的详细信息。
2.4 期权策略
点击【期权策略】标签即可进入到策略下单页面,选择相应的标的,策略,调整合约,即可下单开仓。
2.4.1 选择系统策略组合
系统策略组合列表如下
策略类别 | 策略名称 | 策略腿数 | 策略合约 | 策略说明 |
---|---|---|---|---|
牛市投机策略 | 后市大涨 | 1腿 | 买入认购合约 | 预期价格上涨,价格上升最大盈利为无限,价格下跌最大损失为权利金 |
牛市投机策略 | 后市不跌 | 1腿 | 卖出认沽合约 | 预期价格不跌,价格上升最大盈利为权利金收入,价格下降损失无限 |
牛市合成策略 | 合成多头 | 2腿 | 买入相同行权价的认购合约,卖出相同行权价的认沽合约 | 预期标的价格未来大幅上涨,此时用买入看涨期权并卖出看跌期权的策略可以代替买入开仓标的合约,能减少资金支出 |
牛市合成策略 | 区间多头 | 2腿 | 买入高行权价的认购合约,卖出低行权价的认沽合约 | 强烈看涨后市,此时用买入虚值认购期权看涨后市的同事,卖出较低行权价的认沽期权,说明极其看好后市,用很少的钱撬动很大的杠杆来进行投资 |
牛市时间套利策略 | 牛市正购 | 2腿 | 买入低行权价的远月认购合约,卖出高行权价的近月认购合约 | 预期后市盘整或者上涨的概率很大,在近月较高行权价合约开义务仓赚取时间价值,在远月较低行权价合约开权利仓赚取价格波动的收益 |
牛市时间套利策略 | 牛市反购 | 2腿 | 买入低行权价的近月认购合约,卖出高行权价的远月认购合约 | 预期近期上涨的概率很大但未来涨幅趋平,买入近月较低行权价合约看涨后市,再卖出远月较高行权价合约收益一部分权利金,同时可能赚回波动率下降的额外收益 |
牛市价差策略 | 温涨 | 2腿 | 买入低行权价的认购合约,卖出高行权价的认购合约 | 预期价格上涨,买进看涨期权,单价格上方有压力位,卖出较高行权价的看涨期权增加收入,此策略限制了价格大涨时的潜在收益 |
牛市价差策略 | 温涨坐庄 | 2腿 | 买入低行权价的认沽合约,卖出高行权价的认沽合约 | 预期价格不跌,卖出看跌期权赚取权利金,为防止价格大跌,买进较低行权价的看跌期权限制损失,盈亏均有限 |
熊市投机策略 | 后市大跌 | 1腿 | 买入认沽合约 | 预期价格下跌,价格下跌最大盈利无限,价格上升最大损失为权利金花费 |
熊市投机策略 | 后市不涨 | 1腿 | 卖出认购合约 | 预期价格不涨,价格下跌最大盈亏为权利金收入,价格上升最大损失无限 |
熊市合成策略 | 合成空头 | 2腿 | 买入相同行权价认沽合约,卖出相同行权价认购合约 | 预期标的价格未来大幅下跌,此时用卖出看涨期权并买入看跌期权策略可以代替卖出开仓标的合约,能减少资金支出 |
熊市合成策略 | 区间空头 | 2腿 | 买入低行权价认沽合约,卖出高行权价认购合约 | 强烈看空后市,此时用卖出较高行权价的虚值认购期权看空后市的同时,买入较低行权价的认沽期权,说明极其看好后市,用很少的钱撬动很大的杠杆来进行投资 |
熊市时间套利策略 | 熊市正沽 | 2腿 | 买入高行权价的远月认沽合约,卖出低行权价的近月认沽合约 | 短期盘整后市下跌的概率较大,卖出近月较低行权价认沽期权的同时,在远月较高行权价认沽合约开权利仓,该策略适合盘整下跌的市场 |
熊市时间套利策略 | 熊市反沽 | 2腿 | 买入高行权价的近月认沽合约,卖出低行权价的远月认沽合约 | 预期短期可能出现急跌的概率较大,买入近月较高行权价的认沽期权看空后市,同时在远月较低行权价认沽合约开义务仓,该策略属于短期看跌 |
熊市价差策略 | 温跌 | 2腿 | 买入高行权价的认沽合约,卖出低行权价的认沽合约 | 预期价格下跌,买进看跌期权,但价格下方有支撑,卖出较低行权价的看跌期权增加收入。该策略限制了价格大跌时的潜在收益,增加了价格小跌时的收益,盈亏均有限 |
熊市价差策略 | 温跌坐庄 | 2腿 | 买入高行权价的认购合约,卖出低行权价的认购合约 | 预期价格不涨,卖出看涨期权,赚取权利金,为防止价格大涨,买入较高行权价的看涨期权限制损失,盈亏均有限 |
低波动率盘整策略 | 跨式盘整 | 2腿 | 卖出相同行权价的认购合约,卖出相同行权价的认沽合约 | 预期价格不会有重大变化,卖出相同到期日相同行权价的看涨期权和看跌期权,价格变化不大时最大盈利为权利金收入,价格大涨大跌时最大亏损无限 |
低波动率盘整策略 | 宽跨式盘整 | 2腿 | 卖出低行权价的认购合约,卖出高行权价的认沽合约 | 预期价格不会有重大变化,卖出较高行权价的看涨期权和较低行权价的看跌期权,理论上价格大涨大跌时最大亏损无限,价格变化不大时最大盈利为权利金收入 |
高波动率突破策略 | 跨式突破 | 2腿 | 买入相同行权价的认购合约,买入相同行权价的认沽合约 | 预期价格会有重大变化,方向不明,买进相同行权价的看涨期权和看跌期权,价格大涨大跌时最大盈利无限,价格变化不大时最大亏损为所花权利金 |
高波动率突破策略 | 宽跨式突破 | 2腿 | 买入低行权价的认购合约,买入高行权价的认沽合约 | 预期价格会有重大变化,方向不明,买进较高行权价的看涨期权和较低行权价的看跌期权,理论上价格大涨大跌时最大盈利无限,价格变化不大时最大亏损为所花权利金 |
2.4.2 选择自定义组合
投资者可自定义组合选择组合的合约,以及买卖方向,合约腿数